Síla jednotlivých sektorů a tipy na některé akcie, aktualizováno 27.6.

První část jsem tipů je ze soboty 27.6. (převážně SHORT setupů), druhá část LONG setupů je z 25.6.

Ty akcie, které jsou popsány v SHORT setupech, nejsou automaticky nachystány jen na pokles. Nic nejde jen dolů. Jsou to ale akcie, jejichž výkonnost byla již v uplynulých dnech velmi špatná (např. BA, nebo cena zatím nevykazuje známky slabosti, ale oscilátory již vykazují distribuci. Protože se nacházíme v primární růstové vlně, SHORTY samy o sobě považuji za docela rizikové, přece jen nyní nadřazený trend je stále vzhůru. Uvádím tyto potenciální SHORTS jako kandidáty do neutrálních strategií (LONG i SHORT). Mnoho SHORT kandidátů jsou zatím pouze kandidáti, avšak u těchto akcií mám zkrátka pocit, že vyčerpaly svůj potenciál. To se týká např. IBM a v zásadě všech uvedených akcií, které jsou dosud nad svými trendovými liniemi.

Obrázek: SHORT kandidát - APA , těžba ropy, cena prorazila formaci RISING WEDGE směrem dolů, vytvořila nové nižší minimum. Cena se nachází pod klouzavými průměry MA50 i MA200.

Obrázek: SHORT kandidát BA (Boeing) - GAP dolů v úterý bude pro případný růst akcie těžkou překážkou. Cena se nachází pod oběma klouzavými průměry MA50 a MA200.

Obrázek: SHORT kandidát GD (industrials) - pokles se zastavil těsně nad oběma klouzavými průměry, je zde ještě prostor k růstu. Avšak oscilátor TSX je velmi negativní, vypovídá o silné distribuci..

Obrázek: SHORT kandidát IBM se drží nad oběma klouzavými průměry, avšak opět - oscilátor TSX je dost negativní, cena je blízko "rezistencí" WM indikátoru.Akcie je však zatím relativně silná.

Obrázek: SHORT kandidát MRVL - obrázek podobný tomu u IBM, o něco slabší, jak IBM

Obrázek: SHORT kandidát PMCS - akcie z technologického sektoru - oscilátory vypadají silně, cena se zastavuila elmi negativně o "rezistenci" danou WM indikátorem, konkrétně jde o hodnotu 8.50. Následný pokles negoval předchozí dva dny růstu.

Obrázek: RMBS, technologický sektor - formace je ukázkový "island reversal", kdy vrchol je ohraničen dvěma gapy - nejprve nahoru a pak dolů. Gap dolů byl doprovázen cca čtyřnásobným objemem oproti 50 dennímu průměru - to je velmi přesvědčivý důkaz toho, že jsem viděli nějaký druh vrcholu.

Obrázek: SHORT kandidát UTX - Cena klesla pod 50 MA, ale stále se drží nad 200 MA. Výprodejový objem posledních dní byl nadprůměrný. Před dalším poklesem však očekávám nejprve růst. Indikátor TSX je však velmi negativní.

Obrázek: SHORT kandidát - jeden z velkých hitů uplynulých měsíců mi připadá unavený. Nevěřím překonání vrcholu z 2.6., spíše budou vznikat příležitosti pro SHORT . Akcie je nyní nad oběma klouzavými průměry MA 50 a 200.

Obrázek: SHORT kandidát - CTXS akcie z technologického sektoru spadla dolů gapem, ten nyní představuje tuhou rezistenci. Akcie je nad oběma průměry.

Obrázek: SHORT kandidát CHK - ropná společnost, trendová linie je proražena směrem dolů s nadprůměrným objemem. Myslím, že pokles bude pokračovat.

Obrázek: SHORT kandidát FCX - těžba mědi - akcie vytvořila nižší LOW, cena v pondělí klesla pod trendovou linii. Nyní se vytváří formace FLAG (bearish). Cena je zatím nad oběma průměry ceny.

Obrázek: SHORT kandidát FTO- ropná společnost - cena prolomila formaci RISING WEDGE směrem dolů, cena se nachází pod MA 200 i MA 50.

Obrázek: SHORT kandidát NEU - petrolejářský průmysl + REIT - cena prolomila trendovou linii, vytvořila nižší LOW a má nad sebou rezistence WM indikátoru. Cen aje pod oběma průměry ceny.

Obrázek: SHORT kandidát PCP -zpracování kovů - rising wedge proražen směrem dolů, negativní vývoj indikátorů síly TSX. Cen aje pod MA 50.

Obrázek: SHORT kandidát RS - zpracování kovů - dost negativní vývoj indikátoru TSX z něj dělá akcii náchylnou k dalšímu poklesu pod trendovou linii.

Obrázek: SHORT kandidát produkce celulozy, zpracování dřeva, REIT - formace trianglu proražena směrem dolů, proto je praděpodobný další pokles.

Obrázek: SHORT kandidát YHOO v pondělí projevil velkou slabost, cena spadla pod 50 MA (znovu je nad ní). Bylo vytvořeno nižší LOW a proto předchozí maxima budou těžkou překážkou.

LONG SETUPY

Obrázek: LONG FDX - formace FLAG je bullish.

Obrázek: LONG IR - bullish formace trianglu, pozitivní vývoj oscilátoru TSX. Cena se drží nad oběma klouzavými průměry MA 50 i MA 200.

Tipy na některé akcie a komentář z 25.6.

Uplynulých 10 dní bylo převážně ve znamení korekce – až do včerejška. Včera zase trhy začaly růst. Do včerejška jsem si myslel, že trhy budou klesat několik týdnů. Dnes si myslím, že trhy jsou zatím docela silné a proto ceny mnoha akcií stále ještě porostou navzdory tomu, že akciové indexy mohou klesat nebo se pohybovat do strany. Avšak i kdyby měly indexy ještě klesnout v příštích týdnech o něco dolů, jsem přesvědčen o tom, že nyní moc prostoru níže není – soudě alespoň podle včerejšího průběhu obchodování. Stále je nyní mnoho akcií se skvělými „setupy“, zejména ve spotřebitelských sektorech, ale i v dalších. Slabé se mi jeví nejvíce akcie v energetickém sektoru a komodity.

Včerejší růst byl přesvědčivý, z mé databáze velkých významných firem (cca 650 akcií) rostlo 93.5% akcií, pokles byl u pouhých 6.5%. Objem spojený s poklesy cen činil 10% z celkového objemu. Jako nejlepší z hlavních indexů se mi jeví index S&P 500. U něj byl včerejší objem nadprůměrný a vyšší, než objemy z předcházejících dní, kdy docházelo k poklesům. V článku zveřejněném na serveru www.patria.cz před dvěma týdny jsem uvedl důvody proto, že i přes případnou korekci trhu během několika týdnů očekávám ještě jeden výrazný cenový růst v délce mnoha týdnů (možná měsíců). Proto bych se nebál nyní investovat do těch nejzajímavějších akcií. Aktualizoval jsem své některé tipy na zajímavé akcie, pár dní poklesu trhů přece jen udělalo určitou selekci, která byla potřebná. Slabé akcie odpadly a ty nejzajímavější vydržely poklesy bez úhony nebo ještě posílily.

Obrázek 1: ETF SPY, denní ceny – pozitivní divergence u obou oscilátorů

Obrázek 2: ETF DOG – DOG je inverzní (SHORT) ETF pro DJIA index. Následující obrázek nám ukazuje, že stále je třeba být dost opatrný, protože tento obrázek je pro DJIA spíše negativní. Nelze uvažovat o tom, že trhy jako celek půjdou jen nahoru.

Nejprve projdu slabé a silné sektory podle indikátorů síly trhu (market breadth). Používám svoje vlastní indikátory síly trhu. Ukáži dnes jeden z nich založený na počtu akcií rostoucích, klesajících, počtu akcií nacházejících se u svých maxim resp. u svých minim. Určil jsem čtyři sektory které se mi jeví jako nejzdravější z hlediska market breadth indikátorů pro příští dny až týdny. Jsou to homebuilders, zdravotnictví, utility a finance. Mezi nejslabší naopak patří komodity, energetické akcie a materiálové akcie. Souvisí to zřejmě s tím, že ropa již neprokazuje příliš schopností růstu – mnoho komodit je s ropou zkorelovaných velmi těsně.

Obrázek 3: XHB a market breadth indikátor pro sektor homebuilders - tato skupina je aktuálně na nákupním signálu. I kdyby měl zbytek trhů padat dolů, myslím, že tato skupina nyní moc klesat nebude a bude překonávat zbytek trhu.