Čeština
EnglishNastává okamžik, kdy člověku nezbývá, než být velmi opatrný. Včerejší výprodej, který se odehrál během poslední hodiny obchodování, měl silný impulsní charakter. Přitom hlavní indexy pár hodin předtím dosáhly na nová maxima, největší síla se týkala sektoru těžebních a energetických společností a ropy samotné. Trh znovu táhnou dolů především banky. Tentokrát tomu nepomohla ani akcie GS, jinak věčný tahoun trhu, která již pátý den padá dolů (-3,1%).
Obrázek: DIA, 15 - minutové ceny - formace trianglu se prolomila směrem dolů, když předtím bylo během dne dosaženo nového maxima = BEARISH.
Obrázek: Formace u XLF vyvinutá zhruba od 10.10.09 připomíná Head and Shoulders. Cena by mohla nyní spadnout až ke 14-ti. Situace u denních grafů a týdenních však vypadá hůře. K těm se ještě dostanu.
Obrázek: 180 minutový graf ETF DIA - horní hranice cenového kanálu se stala pro většinu ETF a indexů velkým soustem. Velké negativní divergence u TSX (můj derivát TSI), MSI klesl pod nulu.
Obrázek: OIH 180 minutový graf - OIH patří díky rostoucí ceně ropy k tahounům růstu. Cena by mohla znovu zkonsolidovat ve formaci FLAG.
Nyní denní a týdenní grafy: Negativní divergence jsou nyní vyvinuty i u RSI. Pokud je RSI na úrovni 70 s negativními divergencemi, není to ideální situace na nové LONGY - určitě ne ty dlouhodobější.
Obrázek: XLF, týdenní ceny - zde situace vypadá hůře,než u DIA. XLF zřejmě potáhne trhy dolů, na druhé straně zatím vypadají silné komodity a energetické akcie.
Obrázek: XLF daily - vypadá to na brzký průlom formace wedge směrem dolů.
Obrázek: Formace DIA vypadá o poznání lépe, i když také se jedná o wedge. Cena má podporu u 50 MA okolo 9634 a spodní hranice cenového kanálu. V rozboru dlouhodobějšího výhledu trhu pomocí indikátoru MSI , který jsem umístil v pondělí do sekce vzdělávání, jsem uvedl, že DJIA by se mohla vyšplhat ještě výše, než jsou dnešní úrovně. Jako spodní hranici jsem uvedl oblast cca 10700. Znamenalo by to ještě jednu vlnu nahoru. Cena by se musela znovu zastavit na uvedených podporách a znovu růst. Ze současné úrovně to nepůjde. Kdyby ceny nějakým zázrakem nyní znovu vyrostly k maximům, je to další střelný prach pro medvědy, kteří si s chutí po včerejším výprodeji zashortují. Je třeba 5-10 dní konsolidace, aby oscilátory mohly opět nabýt trochu obchodovatelného vzhledu a ceny se ocitly na supportech, ne pod rezistencemi.
Obrázek: Na obrázku je zakreslen i aktuální MSI_S indikátor. Jeho hodnota před pár dny byla mínus 15 během růstu cen. Dnešní stav mi připomíná v tomto ohledu vývoj počátkem června , kdy za podobné situace následovala korekce trvající celý měsíc.
Obrázek: inverzní ETF QID (když ceny akcií klesají, tento ETF roste) - formace FALLING WEDGE je růstová. Jsou vyvinuty výrazné divergence u RSI. Vytvořil jsem MSI indikátor z tradičně "bearish ETF" - FXY, UUP, TLT a SDS. Výsledek vidíte dole - MSI prorazil formaci trianglu a je u maxim == negativum pro trh.
Obrázek: UUP ve formaci WEDGE, prostoru dolů - zejména pokud trhy začnou korigovat, není.
Pod vlivem uvedených skutečností se mi jeví jako nesmyslné držet nyní jakékoliv LONGY (včetně mých předcházejících tipů). Nestojí to za riziko. Hotovost je nejlepším řešením. Za pár dní se uvidí.
Petr
- Verze pro tisk
- Pro možnost psaní komentářů se přihlašte nebo zaregistrujte.
Ahoj Petře, když se koukám na Tvůj graf s MSI_S na denním DJI, mám z této situace trochu odlišný dojem...Připomíná mi to spíš lok. vrchol ze srpna, ndy byla růstová vlna protahována sice trochu rozpačitým, ale přeci růstem při klesajícím MSI_S, ke korekci došlo až při MSI_S -18. Takhle by to teď mohlo také vypadat, spíše začíná vypadat zajímavě formace, kterou MSI_S zašíná vykreslovat v období od června (naznačeno červenými liniemi), děláš z této vznikající formace nějaké zásadní závěry?
Měj se
Petr
Především je třeba nepřeceňovat tento indikátor a jeho schopnosti. Zůstane stále jen indikátorem síly nebo slabosti. Všichni ale víme, jak rychle se dnes mění nálady na trhu. Navíc MSI má své úskalí v tom, že mnohokrát při velké slabosti trhy ještě pěkně dlouho rostly a naopak. Nejlepší způsob využití vidím v kombinaci s jinými metodami - když například po poklesu trhů trvajícím pár dní se mám rozhodnout, jestli vstupit do LONG pozice - tedy jestli trhy půjdou nahoru nebo dolů - moje standardní analytické metody nebo strategie mi říkají, že nahoru a ukazuje na to i MSI - pak je to ideální způsob využití (potvrzení signálu). Po včerejšku to vypadá, že se mi asi splní analýza v jednom bodu - DJIA by mohl jít až na 10700. Možná však vývoj půjde rychleji, než jsem si myslel. Tlak nahoru stále trvá, vypadá to zase na formace FLAG a triangly u některých indexů (DJT nebo RUT). Petr
Dobrý den Petře. Mohu se zeptat na Váš technický názor na společnost Cardionet inc (BEAT) ? Na netu se niní často píše o možném solidním zhodnocení, akcii doporučoval i honzajs z webu pro-investory. Děkuji předem, Tomáš.
Nerad bych kritizoval názor jiných, protože je možné, že ti analytici ví něco, co já nevím. Nestudoval jsem fundamentální předpoklady u této společnosti pro růst ceny akcií. Pouze jsem si přečetl, že PE je cca 22, PEG více jak 2. To není žádná sláva. Vezmu to tedy z technického hlediska a považujte to za můj osobní pohled. Nerad kupuji akcie, které jsou v silném trendu dolů. A nic naplat, BEAT je v silném trendu dolů. První impulsní vlna proběhla v srpnu až prosinci 2008, druhá začala v březnu 2009 a skončila v červenci 2009. Růst 12/2008-3/2009 i nyní od července je jasnou korekční vlnou, cena se není schopna pohnout z pásma 6,20 až 8,50. Pokud by překonala 8,50, pak by teoreticky na nějakou chvíli mohla růst (je zde tedy opravdu jakýsi potenciál). Dlouhodobě - i kdyby cena nyní rostla, pak dorazí k horní hranici cenového kanálu a osobně si myslím, že příští směr bude opět dolů. Co je pro mě negativní, jsou dva GAPY směrem dolů od července. Na přiloženém grafu to není zcela patrné. podívejte se na denní ceny. Závěr: Z technického hlediska bych měl lepší favority, kteří jsou možná u dna (pokud chcete zariskovat a vsadit na změnu trendu). Podívejte se třeba na ENER nebo DROOY. Pokud ale trhy jako celek zamíří nyní dolů, každopádně bych počkal, jak se situace vyvine. Přeji Vám hodně štěstí. Petr