Vážení čtenáři, dnes jsme byli svědky přesvědčivého průrazu úrovní podpor  - vzestupných  trendových linií resp. 50-denních klouzavých průměrů u řady ETF certifikátů kopírujících důležité akciové indexy. Přesvědčivý směr dolů nabraly XHB (homebuilders), SMH (polovodiče), XLB (materiály), XLF (finance), XLI (industrials), XLU (utility), XLV (healthcare), XLY (spotřebitelské akcie - consumer discretionary), IYT - transports. Nejslabší ze všech byl dnes opět GDX (zlaté akcie - -5,3%). Zlato ztratilo pouze -1.1%, ale celká slabost zlatých akcií o něčem vypovídá - akcie většinou vedou dolů i danou komoditu. Proto v budoucnu při poklesech nelze na zlato spoléhat.  Ropa sice ztratila -2,8%, ale jako jedna z mála je poměrně vysoko nad úrovněmi svých podpor i 50 MA.  Proto se také relativně dobře drží nad úrovněmi podpor  ETF certifikáty pro ropné akcie - jako je OIH nebo XLE.

Obrázek: SPY (S&P 500) - denní ceny - obrázek SPY mluví za vše - momentum poklesu nabírá na síle. To co vidíme, je panika traderů - všichni vyprodávají bez ohledu na cenu.  SPY jako další ETF přišel dnes o podporu 50 MA (klouzavý průměr), teoreticky se ještě vyskytuje na úrovni trendové linie. Obávám se však, že cena může klesnout až na podporu 102.  

Obrázek: ETF DIA- 180 minut - DIA se drží relativně dobře, je nad svými významnými úrovněmi podpor. Obávám se však, že cenová maxima jsme již viděli. O ceně 103 si asi můžeme nechat jen zdát. Hlavním úkolem je tedy ne spekulovat na další růst k novým maximům, ale využít eventuelního reflexního růstu, který může po velkých výprodejích přijít a vyprodat LONG pozice. Každopádně já to u svých fondů udělám v nejbližších dnech. 

Obrázek: QQQQ - 180 minut - proražená trendová linie i 50 MA.

Obrázek: OIH - 180 minut -  zatím nad svými významnými podporami

Obrázek: GDX - od maxima rovnou k nižšímu minimu, než bylo to 2.10.2009.  GDX je stále ještě nad svou linií trendu, proto bych očekával  v blízkosti této linie nějakou reakci - korekci propadů ceny směrem vzhůru.

Obrázek: XLB - velmi negativní obrázek u tohoto materiálového ETF. Podobně to vypadá u dalších ETF, které jsem jmenoval hned v úvodu.

Obrázek: XLF - podobný obrázek jako u XLB - nová maxima již nelze očekávat, možná dojde k nějakému pokusu o další růst, avšak očekávám, že maximem je 50 MA na úrovni 14,80. Je však možné, že podpora nevydrží a cena se dále propadne.

ETF UUP pro US Dolar přidal dnes pouhých 0,4%, ale to vypovídá poměrně málo o síle US Dolaru v dnešních dnech. Více o síle Dolaru vypovídají jednotlivé měnové páry - AUDUSD se dnes v poklesu prakticky vůbec nezastavil a je nyní aktuálně -1,4%, podobně je na tom Euro (-0,7%). Česká Koruna dnes ztratila -2,2% a za uplynulé  3 dny již 5%. Na měnách je nejvíce vidět panika traderů. Každý se snaží zbavit se všech pákových instrumentů , u kterých využíval  k financování nákupů akcií USD nebo japonský Jen. Tyto měny silně posilují, Jen proti AUD dnes získal 2%, proti Euru -1,3%. 

Vše mi to vypovídá o jednom -  že v případě dalších silnějších poklesů oslabí zřejmě úplně vše kromě US Dolaru eventuelně Jenu - a stoupenci deflačního scénáře budou mít pravdu. Moje představy o tom, jak by mohl vypadat další střednědobý vývoj, jsem nastínil v textu věnovanému mému indikátoru MSI předminulý týden.

Petr.