Čeština
English11.9.2009 ve 14.00 hod
Dnešní rozbor přidávám z toho důvodu, že tentokrát nenapíši nic přes víkend. Jedu na vinobraní, takže nebudu mít na to čas.
Spanilá jízda akciových trhů pokračuje. Když se to tak vezme , tak včerejšek představoval již šestý den a devátý týden v řadě růstu nebo minimálně stagnace ceny. Včera přidaly indexy další slušný zisk za dobrého objemu obchodů. Například index Nasdaq 100 přidal 3%. Nasdaq 100 resp jeho ETF QQQQ včera navíc prorazil důležitou cenovou rezistenci na úrovni 41 a dlouhodobou sestupnou trendovou linii - nyní je tedy nad ní. Mám pocit , že trhy jsou ve stavu naprosté euforie a nikdo si již nedokáže představit, že by někdy šly také dolů. Po včerejším průrazu se zdá, že triumf býků je zatím oprávněný. Svoje rezistence prorazily i další indexy, jako například DJT (transports). Ačkoliv je z hlediska technické analýzy většina krátkodobých oscilátorů i ukazatelů trendu silně překoupená, nemá smysl nad tím nějak lamentovat. Myslím, že v tomto platí "do not fight the tape".
Přesto bych nějakou korekci tohoto trendu pokládal za prospěšnou. Silně překoupená je většina akcií z obchodních tipů, které jsem zveřejnil v neděli - například od pondělí BTM +8.4%, JAH +5.7%, CHK14.7%, CSCO 5.8%, EOG 10.3%, JNPR 10.6% atd. U většiny těchto akcií jsou nyní vyvinuty krátkodobé negativní divergence na oscilátorech, korekce je proto možná. Neznamená to, že ceny akcií ještě nemohou růst, rozhodně to vašk není vhodný okamžik pro nákupy.
První obrázek ukazuje celkovou situaci na trhu podle ETF QQQQ - tento technologický ETF prorazil všechny podstatné rezistence a nyní má cestu otevřenou k růstu. Uvidíme, co nyní nastane, sám jsem na to zvědavý. Z obchodního hlediska bych využíval zatím stále možnosti ke krátkodobým obchodům z LONG strany - dokud uptrend trvá, tak jít s ním.
Obrázek: QQQQ weekly
Zbývající obrázky ukazují tříhodinové cenové grafy nejdůležitějších ETF. Tříhodinový graf je již dost dlouhodobý na to, aby ukázal významné negativní divergence - tedy to, co nyní vzniká.
Obrázek
Obrázek: ETF GLD (gold) - nyní překoupený s negativními divergencemi - oscilátor VVO poměřuje negativní a pozitiní objem - nyní jsme svědky distribuce, resp. s poklesem ceny jsou spojeny větší objemy, než s růstem ceny.
Obrázek: Toto je stav futures pro index Nasdaq zhruba před hodinou - velké negativní divergence (3hodinové ceny).
Obrázek: Měnový pár EUR USD 3 hodinové ceny
Závěr: Ačkoliv trhy rostou a mohou ještě nadále chvíli růst, jsou nyní silně překoupené. Příští článek resp. tipy na obchody zveřejním na počátku příštího týdne.
Petr Fiala
- Verze pro tisk
- Pro možnost psaní komentářů se přihlašte nebo zaregistrujte.
... za vynikající analýzy. Velmi bych ocenil (a asi nejen já) váš názor na vývoj hlavních titulů pražské burzy (Telefonica, CEZ, NWR, Erste, CETV). Těším se na reakci.
Bohužel nemám k dispozici žádné ceny z pražské burzy. Stáhnul jsem si tedy ceny z burzy v Mnichově, avšak zde vidím problém v nízké likviditě, která může zkreslit vývoj různých indikátorů. Vidím to asi tak, že dokud půjdou nahoru ceny akcií v USA, půjdou nahoru i ceny českých akcií. Z mnichovských cen je však vidět, že české akcie již začínají zaostávat z americkými - zahraniční investoři již možná začínají uvažovat defenzívně. Jakmile začnou hlavní světové trhy klesat, bude česká burza klesat rychleji - a myslím si, že i česká Koruna proti Euru a US Dolaru. Díval jsem se jen na 4 tituly - ČEZ, Telefonica , Erste Bank a Komerční banka. Nejsilnější se mi stále jeví Erste. U všech titulů se vyvinula od května do července jedna korekční vlna a nyní se vyvíjí další. Akcie tedy mohou znovu růst ve třetí růstové vlně. Telefonica je však dle mého názoru spíše nachystaná na další sestup (po korekci současného propadu), než na růst. ČEZ se mi také nejeví kdovíjak silný. Obě banky se mi jeví jako nejlepší. Avšak znovu opakuji - analyzovat tituly, kde likvidita je nízká, je velmi ošemetné. Jakýkoliv větší nákupní nebo prodejní objem může situaci zcela zvrátit. Přesto bych tedy zatím předpokládal ještě alespoň jednu růstovou vlnu u bank i u ČEZU. Petr
Přeji hezký den.
Také bych Vám velice rád poděkoval za Vaše informace. Pomáhají mi ujasnit a porovnat si mé pohledy na trhy.
Používám také AMIBROKER. Data na českou burzu stahuji manuálně zde: http://www.czechwealth.cz/ceska-burza/download/
Na českou korunu, ropu, zlato, stříbro a měny (většinou jednou týdně): http://stooq.com/q/d/?s=eurczk
S přáním úspěchů nejen v obchodování přeje: Joseff
Dobrý den ... sic jsem tady krátce tak chci poděkovat za vaše perfektní analýzy ... jinak přehledné informace o vývoji cen na Pražské burze naleznete na www.akcie.cz . Používám je už dlouho a jsem s těmito stránkama velice spokojen.