Doplnění 17.56 hod.

Trh je pod silným prodejním tlakem. Měl jsem pravdu v tom, že technologické akcie jsou nebezpečné - momentálně je QQQQ -2.5%. Naproti tomu neměl jsem pravdu ráno v tom předpokladu, že formace trianglu by měla vydržet. Nyní to vypadá, že selže.

Obrázek: Nasdaq 100 - futures - výprodej za 2 hodiny je enormní. Toto nevypadá jako neškodná korekce. První podpora je 2255.

 

Naštěstí jsem měl pravdu v tom, že zlaté akcie by mohly být silné.

Obrázek: GDX, 2 hod - je +2,5%.

 

Materiálový sektor je také pod tlakem, ale ještě přijatelným. XLB vypadá mnohem lépe, jak QQQQ.

Obrázek: XLB, 2 hod.

 

Silná je i ropa a některé další komodity jako je např. sója nebo káva. Lidé hledají alternativy k akciím. Pořád jsem optimista u mědi, i když také nyní oslabila.

Petr.

 

 

 

 

Doplnění 28.1.2011

Mám zde pár dvou a čtyřhodinových grafů nejdůležitějších futures kontraktů. Můj nový server mi otevírá nové možnosti, protože musím říci, že jiné časové rámce mezi hodinovými až denními byly vždycky pro mě v Amibrokeru problém.Tyto grafy poskytují skvělou perspektivu (z hlediska pohledu na ceny), protože denní ceny jsou příliš dlouhé, pokud se chce člověk jimi řídit. Futures kontrakty se obchodují 24 hodin a tak jeden den je složen z šesti 4-hodinových svíček. To je výborný doplněk k denním cenám.

 

Celkově si tedy myslím, že situace je stále krátkodobě růstová, navzdory možným krátkým korekcím. 

Obrázek: SP500, 4 hod - všude používám stejné indikátory. Červené kroužky vyznačují místa, kdy ACD(22( byl u dna (přeprodaný) a ACD(6) začal silně růst. To v minulosti většinou vyznačovalo nákupní signály na příštích několik dní. Formace nyní je ASCENDING TRIANGLE. Indikátory celkově nevypovídají o skryté distribuci .Od 24.1. došlo znovu k akumulaci.

 

Obrázek: SP 500 120 minut - stejné indikátory, stejné signály.

 

Obrázek: Nasdaq 100, 4 hodiny - tento index je absolutně minimálně volatilní, proto jsou indikátory tak ploché. Z toho se nedá na nic usuzovat. Ale formace je také potenciální triangle (nebo rovnou nahoru).

 

Kvůli mým favoritům z oblasti materiálových akcií mě zajímají komodity.

 

Obrázek: Měď, 4 hodiny - vyvíjející formace je FLAG a má růstové implikace. Trendový WM indikátor je u dna. Červené kroužky u ACD vyznačují situaci, kdy delší modrý ACD(22) byl u dna - to v minulosti korespondovalo se dnem u cen mědi. Měď je sama o sobě indikátorem stavu trhů celkově. Růstová měď znamená růstový celý trh (i akciový). Kdyby tedy cena spadla na 420, je to dle mého názoru příležitost k nákupu. Díval jsem se na akcie firem zabývajících se mědí a zdají se mi vesměs překoupené, snad kanadská EQN.TO. Zajímavá se ale jeví akcie LIWA - výrobce měděných výrobků v Číně.

 

Obrázek: Zlato - 4 hod - Červené kotoučky vyznačují dno ACD indikátoru - většinou následoval růst cen příštích cca 10 dní. Dnes již tento indikátor vytváří divergence. Cena ale ještě může klesnout - cenový kanál je vyznačen. Kdyby měl být pokles stejně velký, jak od počátku ledna do 10.1., pak by dosáhl až někam k 1310-1320.

 

Obrázek: Zlato - 2 hod - stejná situace . ACD indikátory dávají nákupní signál.

 

 

Obrázek: EURO - nyní silně překoupené. Jako lepší alternatiiva se mi jeví AUD.

 

 

Obrázek: USDX, 4 hod  - USD je přeprodaný, ale stále v trendu dolů. Formace je negativní, růst je podle mého názoru možný, ale zatím omezený k silným rezistencím .

 

Obrázek: 10-letý US státní dluhopis - 4 hod.  Formace stále vypadá jako FLAG, spíše bych čekal znovu obnovení poklesů.

 

Obrázek: Již uváděná akcie LIWA - zpracování mědi.

 

Petr.

 

 

Mám hodně grafů, ale málo času. Proto se omezím jen na velmi stručné komentáře. Všechny grafy jsou vytvořeny v prostředí mého nového serveru www.finecharts.com, který budeme spouštět zřejmě příští týden,. Zatím není možné se tam vyjma lidí s testovacím přístupem připojit. Dám ale včas vědět.

 

Začnu doposud hlavním tahounem růstu od září 2010 - polovodičový ETF SMH. Akcie jako AMAT, NVDA, TXN a další patřily k těm nejsilnějším. HOrní graf je tříhodinový, dolní dva z denních cen. Zde jsou dva důvody, proč si myslím, že technologické akcie začínají být nebezpečné. Jsou zde známky jasné distribuce.

Obrázek:

 

 

Obrázek: Materiálové akcie zase začínají být zajímavé.Podle WM indikátorů v horním grafu (periody 15,60 a 120 minut) zase začínají překonávat SPY. Je to možná zatím ještě dočasné, ale myslím, že díky zkorigovaným kovům budou přitahovat stále více investorů.

 

Obrázek: ETF XLB, 3 hod - XLB je pro mě atraktivní. Přesto to není zcela bez problémů, stačí se podívat na nejhornější objemový indikátor.  JInak se vytváří TRIANGLE  a myslím, že nakonec dojde k průlomu vzhůru.

 

 

Obrázek: Market breadth indikátory - srovnání tří odvětví. Podle horního "rychlého" indikátoru byl dnes Nasdaq 100 stále ještě silný. Spodní BVI indikátory s delší výpočtovou periodou ale ukazují již něco jiného. Rychleji rostly kovy a energie.

 

 

Obrázek: Market breadth - srovnání odvětví, 30 minut - nahoře i dole moje MCF oscilátory. Nejsilnější byly dnes energetické akciea zřejmě budou silné zatím nadále. Technologický MCF uprostřed se obrací nejrychleji dolů.

 

Obrázek: Vedle XLB je možnou sázkou na materiály ETF EWA (australské akcie). Cena se vyvíjí v trianglu. Je to méně riziková situace, než u GDX, protože cena zde nespadla pod podpory.

 

Obrázek: EWA 180 minut  - nahoře VPN - je to objemový indikátor (poměřuje kladný a záporný objem za 106 3-hodinových period).

 

 

Obrázek: GDX, denní ceny - navzdory včerejšímu silnému růstu situace není zcela ideální. Myslím, že po růstech znovu přijdou poklesy. MOhlo by ale dojít k retestu úrovně MA50 (nejlepší uvažovaná varianta, větší optimista nyní nejsem).

 

Obrázek: POměr GDX ku GLD. Tento poměr je podobným sentiment indikátorem, jako například EEM:XLP, QQQQ:SPY, IWM:XLU, FXA:FXF. Ve špatných dobách se tradeři přiklánějí k méně rizikovým aktivům. Dnešek znamená obrat k lepšímu. GDX začíná překonávat GLD.

 

Obrázek: GLD, 3 hod - cena je nyní v trendu dolů. Myslím si, že klouzavé průměry na obrázku budou zatím stropem.

 

 

Obrázek: SLV 3 hod - nemůžu ukázat všechny obrázky, ale stříbro zase učinilo první krok k tomu, aby začalo překonávat v růstu cenu zlata. To je pozitivní. Znovu ale říkám - klouzavé průměry na obrázku jsou rezistencemi, myslím, že ještě uvidíme poklesy. Uvidí se ale definitivně za pár dní.

 

Obrázek: GDX, 4 hodiny - objemový indikátor nahoře zatím moc pozitivně nevypadá, ale již se obrátil vzhůru. Ostatní indikátory cenové vypadají mnohem lépe - líp, než cena. Horní hranice cenového kanálu je rezistencí, pod ní jsou ještě klouzavé průměry. Uvidíme. Nyní je zřejmě pár dní času.

 

Obrázek: GDX, 120 minut- nahoře jsou ACD market breadth indikátory - momentálně jsoupozitivní.

 

 

Obrázek: GDX 60 minut, nahoře market breadth indikátor MCF, který znáte z mého Amibrokeru. Klouzavé průměry budou podporami (MA200 denní) i rezistencemi (zbytek na obrázku)

 

 

Obrázek: Můj zlatý favorit BVN - Fibo 38.2% by nyní mohla být cílem (zatím). BVN včera šel nahoru o 6.2%.

 

 

TO je všechno. Z jednotlivých materiálových akcií se mi jich momentálně líbí mnoho. Velmi silné a zajímavé jsou všechny ocelárny, dále chemičky, zpracování kovů obecně. Zde jsou mí favorité: TIE  (včera přes 7%), BMS (nyní vytvořená velmi růstová cenová formace), BOOM, CMC, FSTR, LZ, AKZOY, NEU (další favorit - chemie+ ropa), NUE, RTI (zase titan jako TIE), ROC, AA. Všechny tyto firmy mají růstovou předpověď od Valuengine na všechny časové rámce, které valuengine zveřejňuje - 3,6,12,24,36 měsíců. 

Petr.