Aktualizace 21.50:

Obrázek: Další zajímavá akcie - FCX - vypadá nyní růstově. Zítra začíná zasedání FEDU a jsou volby v USA - to by mohlo být pozitivní. Market breadth indikátory zdá se také nyní vypadají docela dobře - alespoň na chvíli.  Celkově však situace již lepší nebude - dokud trhy více nezkorigují. O tom jsem však psal již v sobotu. Akcií, které by vypadaly vyloženě dobře, moc není.

Další zajímavé tituly na 2.11. a eventuelně pár dalších dní: URBN, WEN, DELL, ETF JJN.

Aktualizace: 1.11. 18.15 hod: Kdo si chce ještě zariskovat z LONG strany, zde je tip:

Obrázek: HPQ, 60 min- za normálních okolností bych řekl, že během 14-ti dní bude HPQ na 45-ti. Vypadá to však, že QQQQ je na vrcholu, takže je to určité riziko. Pokud trhy vyprodají, HPQ by mohl jít taky. Nicméně myslím si, že se bude držet lépe, než ostatní technologické tituly. Šance na růst zde je.

Petr

Krátká poznámka 1.11.2010

Mám krátkou poznámku k měnovému páru AUDJPY. Zdá se mi, že AUD začne na více dní posilovat proti Jenu , podobný vývoj by mohl být i u dalších měn proti Jenu. To by nahrávalo tomu, že během voleb a zasedání FEDU budou trhy silné.

Obrázek: Graf je 180-minutový - AUDJPY je pod rezistencí, ale prostoru dolů dle mého názoru moc nemá. Spíše to vypadá na růst po dobu několika týdnů. Bude to zase působit na sílu akciových trhů, protože slabost Jenu je  pozitivní pro trhy.

Petr.

Krátká poznámka 29.10.2010 18.15hod: DBE se nevyvíjí dle mých představ a namísto nahoru to vypadá na další pokles dolů. Cena by mohla klesnout k 23.

Obrázek:

Celkově se mi situace nelíbí. Akcie zatím nedokázaly zužitkovat slabost USD. USD není sice výrazně slabý, ale prolomil růstovou formaci směrem dolů ( u ETF UUP). V této souvislosti slabost DBE je špatný signál.

Mám stále intenzívnější pocit, že příští týden trhy vyvrcholí . Již jsem to několikrát uváděl, tak se nebudu opakovat. Jakmile USD dopadne na dno svého nynějšího poklesu, pak si myslím, že již trhy nic nezadrží od korekce.

Moje tipy jsou tedy již v podstatě vhodné téměř na daytrading, maximálně pár dní. Dvě zajímavé akcie: EMC, KWK.

Petr

Chtěl bych se pokusit odpovědět na otázku, zda má smysl se zbavovat akcií , které mají dlouhodobější potenciál růstu v souvislosti s tím, že mluvím o možné korekci. Prohlížel jsem si znovu svoje dlouhodobé tipy z minulého týdne a některé další z týdnů předchozích a dospěl jsem k názoru, že mají skutečně růstový potenciál navzdory hrozící korekci. Není jednoduché rozhodnout, jestli vše vyprodat nebo si něco nechat. Asi bych vše nevyprodával. Není totiž ani vyloučena ta varianta, že k žádné větší korekci prostě nedojde. I taková období bez korekce v historii existovala - a to dost často. Podobná situace se například vyskytla v roce 2006, kdy trhy prošly korekcí do půlky července a pak rostly bez přestávky až do února příštího roku. Když vidím akcie jako je XOM nebo INTC, nemůžu uvažovat o nějakém velkém propadu. Korekci ano, propadu ne - ale potenciál růstu je podstatně větší, než potenciál k propadu.

Obrázek: Myslím si, že většina investorů by si mohla toužebně přát, aby trh zkorigoval - v případě DJIA k úrovni 10500-10550. To  by totiž odpovídalo úrovni trendové linie i délce předchozí poklesové vlny.MA200 je 10525, MA50 je 10686.

Obrázek: Rozdílový sentiment indikátor SMART-DUMB money se drží stále v neutrální pozici. Velcí obchodníci nejsou výrazně pesimističtí ve srovnání s drobnými investory. MSI zase roste.

Některé akcie zahájily korekci a rozumný pokles bude dle mého názoru příležitostí k nákupu (TER, CMC, VIV). Je pravděpodobné, že to potká i další akcie. Zatím si stále myslím, že ceny zkorigují maximálně na silné podpory, které se projevily v minulých měsících. Vyjímky však nejsou vyloučeny- protoje dobrá diverzifikace. Když už se stane nějaký případ selhání, nemá to fatální následky.

Seznam akcií, které vidím z mých favoritů stále dlouhodobě perspektivně: 

AHONY, AMGN, CMC, CNQ, GLW, GTI, HST, ICON, INTC, IP, KB, KR, MON, LAYN, MS, ONNN, PKG, PMCS, SNDA,SOHU XOM.

Jsou akcie, které bych si dnes vzhledem k silnému růstu již asi (momentálně) nekoupil - STZ, TIF, SOHU a čekal bych určitě na korekci. Na druhé straně jsou akcie, které se mi jaksi líbí nejvíce a které bych  již neprodával - AHONY, AMGN, INTC, IP, PMCS, SNDA, XOM.  Zde cítím téměř jistotu, že po eventuelní korekci přijde daleko výraznější růst, možná, že ani výraznější korekce nepřijde.

Jsou však i akcie, u kterých jsem na vážkách (dlouhodobě) - CVC (pokud by TRIANGLE  nevydržel, pak bych viděl potenciální problém), ATVI, ARE.

To je vše. Petr

Odpověď do diskuze ohledně COT reports:

Zavedením mini kontraktů se situace u COT reports velmi zkomplikovala.  Malí obchodníci moc neobchodují velké kontrakty, kdežto velcí mohou obojí. Navíc existuje celá řada kontraktů na různé akciové indexy. JIž  jsem v různých textech napsal, že COT pro akciové indexy jsou pro mě nejméně čitelnými. Je to daleko horší, než u komodit. Velcí commercials jako jsou banky typu GS mají tu výhodu, že jsou to insideři. Vidí pod prsty FEDU a obchody řídí podle přání centrální banky. Mají sílu manipulovat s trhy - s FEDEM za zády.  Srovnal jsem si COTY u těchto skupin pro SP500. Vyšel bych při analyzování budoucího vývoje z toho, co fungovalo v minulosti. Zde je graf (z prostředí mých nových stránek- graf  je  s cenou cca měsíc zpět, protože nemám nyní data, ale pro srovnání to nevadí):

Zelené kroužky ukazují situaci, kdy daná skupina stála na dobré straně trhu, červené opačně - kdy byli na špatné straně. Nahoře jsou modře Commercials Net Short pozice (modře), spekulanti Net Short (zeleně) pro velký index SP500. Dole je to stejné pro E-mini.  Z historie je vidět, že nejlepší by bylo se řídit Commercials u velkého SP500 a spekulanty u E-mini.

Možná by bylo nejlepší sečíst všechny pozice u všech akciových indexů a pak se podívat na výsledek. To je zatím mimo mé technické možnosti (moc pracné). Je také vidět, že Commercials u velkých kontraktů se mohou dost lišit ve srovnání s Commercials u E-mini. Nemám pro to rozumné vysvětlení.