Chci nyní prezentovat pár aktuálních grafů  týkajících se posledního vývoje. Neustále jsme svědky poměrně pozitivního vývoje na trzích. Je to dáno podle mého názoru zejména tím, že US Dolar má  zatím tendenci k poklesu a zlato a některé další komodity  k růstu. Navíc tradeři vidí další potenciál v růstu ceny ropy, jakmile  dospěje její korekce ke konci.   Z toho profituje (resp. by dále mohl profitovat) celý materiálový sektor. 

Zatím to tedy vypadá tak, jako kdyby futures kontrakt pro S&P 500 směřoval rovnou k hodnotě 1200, zlato na 1200 také a US Dolar Index (DX) k hodnotě 74.  Avšak zároveň cítím, že růst ceny zlata přestává být tak přesvědčivý, jak byl. Přece jen 22 dní prakticky bez poklesu je hodně. Jednou korekce přijde - a ta bude spojena zřejmě s posílením USD. 

Obrázek: FUtures kontrakt pro S&P 500, denní ceny - do obrázku jsem zakreslil jednu z možností vývoje - růst rovnou k 1200. 

Obrázek: Futures kontrakt pro zlato - denní ceny - zlato směřuje k 1200 USD, avšak oscilátory jsou nyní spíše negativní. 

Obrázek: US Dolar Index - denní ceny - jakmile dopadne DX na 74, bude to silný odrazový můstek vzhůru, vzniknou pozitivní divergence na oscilátorech. Takže opatrnost je dle mého názoru  na místě.

Obrázek: QQQQ - denní ceny - korekce, jak jsem o ní uvažoval ve víkendovém newsletteru , neproběhla. Zatím vývoj probíhá  v mírně klesající formaci připomínající FLAG. Market breadth oscilátor je již u svého dna a začíná mírně růst.

Obrázek: DJIA,týdenní ceny-šipky naznačují, co si o dalším vývoji myslím.

Obrázek: DJIA, denní ceny - když se podíváme na oscilátory, vidíme, že na rozdíl od minulých poklesů oscilátorů pod nulovou úroveň tentokrát zatím k poklesům nedošlo. Pokud by však začal posilovat USD, může k tomu ještě dojít. 

Obrázek: DJIA a market breadth oscilátory, denní ceny - DJIA je stále pod horní hranicí cenového kanálu. Pro vstup do LONG obchodů je optimální spíše opačná pozice - v okamžiku,kdy se cena nachází v blízkosti klouzavého průměru za 50 dní (modře). Dole jsou zachyceny market breadth oscilátory za jednotlivá odvětví. Co je pozitivní a proto si také myslím, že trh má ještě růstový potenciál, jsou nová maxima market breadth indikátorů.

Obrázek: HOdnoty MSI oscilátoru - aktuálně mínus10,6 .

Závěr: Nebudu vydávat žádná prohlášení o tom, jak se trhy budou vyvíjet. Nevidím to jednoznačně. Tlak směrem vzhůru  trvá, spíše se mi to jeví na růst i v příštích dnech -   ale to by se mohlo změnit, pokud USDX dopadne na 74 a začne posilovat (komodity oslabovat). Celkově vidím potenciál k průrazu současných úrovní (a růstu minimálně do vánoc), nevím však zda-li nedojde ještě k malému poklesu.

Petr